提振稳息差国有银行再次下调存款利率三年定存开启“1时代”

文章摘要：年末将至，在各大商业银行备战“开门红”的重要时期，国有大行再次宣布下调存款利率。 12月22日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行官网先后更新了

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年末将至，在各大商业银行备战“开门红”的重要时期，国有大行再次宣布下调存款利率。
12月22日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行官网先后更新了人民币存款挂牌情况，再次下调存款利率，其中3年期、5年期定存利率均下降25个基点。
调整后，三年期定存挂牌利率击穿2%整数关口，降至1.95%，存款利率迈入“1时代”。
多家机构发表观点称，银行通过下调存款利率来压降负债成本，有利于保持息差基本稳定和利润合理增长，增强服务实体经济的持续性和高质量发展的稳健性。
中信证券首席经济学家明明对华夏时报》记者表示，长期来看，存款利率下调将会降低对储户的吸引力，“存款搬家”的现象或将强化，银行理财等低风险资管产品将迎来增量资金。个人有可能将存款资金转移至消费投资等活动，为经济增加活力。
经中信证券测算，存款降息对于商业银行平均存款成本压降幅度大约在3—5个基点，有助于缓解银行净息差压力。
新一轮存款利率“降息潮”
“三年期2.65%的存款产品没有额度了，以后也不会再有了。”
12月22日，一名招商银行工作人员对华夏时报》记者介绍，上半年该存款产品无人问津，8月开始销售紧俏采取限额措施，今天存款利率下调消息一出，上述三年定存遭抢购，两小时内全部售罄。
此前一晚，工商银行率先在APP发布调整人民币储蓄存款利率相关说明》宣布该行自2023年12月22日起下调存款挂牌利率。
22日一早，五大国有银行官网更新人民币存款挂牌情况，其中一年期人民币存款利率由之前的1.55%下调至1.45%；两年期存款利率下调20个基点至1.65%；三年期和五年期分别下调25个基点至1.95%和2%。
今年以来，国有大行已在6月及9月两次下调存款挂牌利率，至此，三年期、五年期定存利率降幅半年内达65个基点。
中金公司林英奇认为，本次降息幅度、时间点均略超市场预期。不过，可以在年初存款“开门红”前下调能够缓解银行负债成本压力，缓解近年来长端存款利率与国债利率倒挂程度，银行资产收益与负债成本的矛盾得到一定缓解。
对此，北京市社会科学院副研究员、数据资产化研究院执行院长王鹏对华夏时报》记者表示，从银行自身发展角度来看，下调存款挂牌利率可降低银行负债成本，缓解息差压力，有助于银行业整体经营稳定发展。存款利率下调之后收益降低，可能会促使居民降低储蓄、提振消费，或优化资产配置，使部分存款回流到资本市场、实体经济，增加金融市场活力。
与此同时，部分股份制银行也已对挂牌利率进行调整。其中招商银行下调后的整存整取定期存款一年、两年、三年、五年挂牌利率分别为1.45%、1.65%、1.95%、2.00%，与国有大行保持一致。
“再给客户三天缓冲期，12月25日起下调普通定期存款利率。”12月22日，一名兴业银行工作人员对华夏时报》记者透露，目前北京地区各网点已经接到存款利率下调的通知，同时大额存单利率也会调整。
目前来看，存款利率市场化改革以来，商业银行运用多种方式管理存款利率，整体呈现出“大行领头，小行跟进”的形势。
多家分析机构认为，参考以往经验，未来其他股份行和中小银行也将陆续跟进，下调存款利率，形成新一轮“存款利率降息潮”。
招联首席研究员董希淼也对华夏时报》记者表示，预计下一步，股份制银行和其他中小银行将跟进调整存款利率。但不同银行由于存款定价策略、资产负债管理等不同，存款利率调整的时间、节奏和幅度都可能存在一定差异。
此外，业内认为，此次存款利率调整一定程度上可以减轻银行经营压力，提振净息差。经中信证券测算，如果其他银行调整幅度与国有行基本一致，存款降息对于商业银行平均存款成本压降幅度大约在3—5个基点。
林英奇发布观点认为，按照定期存款约150万亿元计算，利息下调15bp每年节省银行利息支出2250亿元（年化），与存量按揭利率下调影响规模相当。
另外，董希淼还透露，大型银行率先下调存款挂牌利率，部分银行还将下调存款优惠利率上限以及大额存单利率，下调幅度在10到30个基点。
存款利率调整势在必行
国家金融监管总局公布的数据显示，2023年三季度，商业银行净息差为1.73%，较去年同期的1.94%下降0.21个百分点，再创历史新低。
与之相应的是银行净利润增速的放缓，截至三季度末，商业银行累计实现净利润1.9万亿元，同比增长1.6%。而去年全年，商业银行净利润同比增速仍达5.3%。
兴业研究研报中直接指明，“当前银行业净息差明显低于维持资产增速和经济增长相匹配所需要的合意净息差水平。”
今年以来，商业银行为更好支持经济持续回升，主动采取多种措施加大向实体经济减费让利。同时，由于企业和居民有效融资需求不足，部分银行通过降低贷款利率等方式，吸引更多客户。